// In The Press

The Washington Post: ‘Raiding’ Underlines Russian Legal Dysfunction

August 13, 2009

3 Lawyers Tar­get­ed After Uncov­er­ing Seizure of Firms

Philip P. Pan

When three of Rus­si­a’s finest lawyers agreed to rep­re­sent the invest­ment fund Her­mitage Cap­i­tal, they thought they were tak­ing on a rou­tine tax case.

Then they uncov­ered evi­dence of a breath­tak­ing crime: Top police and tax author­i­ty offi­cials appeared to have qui­et­ly seized own­er­ship of Her­mitage firms and used them to arrange a $230 mil­lion tax refund.

Now, the lawyers them­selves are in legal trou­ble. One has been jailed. The two oth­ers have fled the coun­try. All three face charges that seem intend­ed to dis­cred­it Her­mitage and divert atten­tion from the enor­mous theft.

Their plight high­lights the haz­ards of prac­tic­ing law in Rus­si­a’s cor­rup­tion-rid­den courts despite near­ly two decades of reforms sup­port­ed by hun­dreds of mil­lions in U.S. and Euro­pean aid. Pros­e­cu­tors and police con­tin­ue to dom­i­nate the judi­cia­ry as they did in the Sovi­et era, but unre­strained by the insti­tu­tions of the old Com­mu­nist sys­tem or the checks of a gen­uine democ­ra­cy, the oppor­tu­ni­ties for abuse have grown.

No crime illus­trates the state of the legal sys­tem bet­ter than what is known as “rei­der­st­vo,” or raid­ing — the takeover of busi­ness­es through court rul­ings and oth­er osten­si­bly legal means with the help of crooked judges or police. The prac­tice is so wide­spread that local media have report­ed what raiders charge: $10,000 to alter a cor­po­rate reg­istry, $50,000 to open a crim­i­nal case, $300,000 for a court order.

Her­mitage, once Rus­si­a’s largest for­eign share­hold­er with more than $4 bil­lion in hold­ings, says it encoun­tered a bold vari­a­tion on rei­der­st­vo: When raiders failed to seize its assets, they loot­ed the Russ­ian trea­sury instead, then went after the lawyers who caught them.

(more…)

The Washington Post: Рейдерство подчеркивает дисфункциональность судебной системы в России

August 13, 2009

Перевод статьи ‘Raid­ing’ Under­lines Russ­ian Legal Dys­func­tion , обубликованной в The Wash­ing­ton Post.

Филип П.Пэн

Три российских юриста подверглись гонениям после того, как выявили рейдерский захват нескольких фирм, пишет Wash­ing­ton Post. Высокопоставленные сотрудники милиции и налоговой службы, по-видимому, тайно захватили несколько фирм, принадлежащих инвестиционному фонду Her­mitage Cap­i­tal, и через эти фирмы устроили возмещение ранее внесенных в казну налогов, составившее 230 млн долларов, пишет корреспондент Филип П.Пэн. По его мнению, факты рейдерства подчеркивают дисфункциональность российской судебной системы.

Российские власти предъявили всем трем юристам обвинения, которые, по мнению издания, призваны дискредитировать Her­mitage и отвлечь внимание от крупномасштабного хищения, описанного выше. Один из юристов находится под стражей, остальные бежали за границу. “В заявлении, сделанном в июле, МВД хвалится своим успешным расследованием аферы с возмещением налогов. Но деньги не возвращены и ни один чиновник не арестован. Прокуратура предъявила обвинения только некоему гражданину, ранее осужденному за убийство, который по документам числится новым владельцем фирм Her­mitage”, — пишет газета.

(more…)

BusinessWeek: Hermitage обвиняет российских банкиров в содействии мошенничеству

July 31, 2009

В заявлении, поданном в суд Нью-Йорка, компания Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment утверждает, что руководители московского инвестиционного банка Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings заранее знали о готовящейся краже и налоговом мошенничестве.

Пол Баррет (Paul Bar­rett), Брайан Гроу (Bri­an Grow)

История компании Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment, когда-то являвшейся влиятельной силой в московских финансовых кругах, приобретает новый оборот в виде поданного в суд Нью-Йорка заявления, которое может стать настоящей бомбой.

Эта компания, которая сегодня базируется в Лондоне, утверждает, что стала жертвой российских корпоративных рейдеров и коррумпированных государственных чиновников, которые вступили в сговор с целью кражи ее активов, инициации фиктивных судебных процессов и возвращения 230 миллионов долларов налогов, уже уплаченных Her­mitage российскому государству. В исковом заявлении, поданном 28 июля в окружной суд Манхэттена, компания Her­mitage впервые публично заявила о том, что руководство другого известного московского финансового учреждения — инвестиционного банка Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings могло оказывать содействие в мошенничестве и обмане Hermitage.

В поданном 28 июля заявлении выдвигается просьба отдать судебное распоряжение, позволяющее юристам Her­mitage получить определенные документы в нью-йоркском подразделении Renais­sance. В частности, компания Her­mitage утверждает, что “некоторые действующие и бывшие руководители Renais­sance и его дочерних компаний” были связаны с одним российским банком, замешанным в афере против нее. Her­mitage в своем заявлении также утверждает, что некоторые высокопоставленные руководители Renais­sance “знали о готовящемся обмане еще до того, как это стало достоянием общественности”. Renais­sance это крупнейший в России инвестиционный банк, и он является одним из самых активных продавцов российских ценных бумаг западным инвесторам.

(more…)

BusinessWeek: Hermitage Claims Russian Bankers May Have Helped With Fraud

July 31, 2009

In a New York court fil­ing, Her­mitage alleges that exec­u­tives of Moscow invest­ment bank Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings had pri­or knowl­edge of theft and tax fraud

By Paul Bar­rett and Bri­an Grow
The saga of Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment, once a major force in Moscow finan­cial cir­cles, has tak­en a new twist in the form of a poten­tial­ly explo­sive court fil­ing in New York.

Her­mitage, now locat­ed in Lon­don, has alleged that it was the vic­tim of Russ­ian cor­po­rate raiders and cor­rupt gov­ern­ment offi­cials who coop­er­at­ed to steal its assets, file bogus law suits, and reclaim $230 mil­lion in tax­es pre­vi­ous­ly paid by Her­mitage to the Russ­ian gov­ern­ment. In its fil­ing on July 28 in U.S. Dis­trict Court in Man­hat­tan, Her­mitage alleges pub­licly for the first time that exec­u­tives of anoth­er promi­nent Moscow finan­cial insti­tu­tion, invest­ment bank Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings, may have helped defraud Hermitage.

The July 28 fil­ing is an appli­ca­tion for a court order per­mit­ting Her­mitage’s lawyers to seek doc­u­ments from Renais­sance’s New York unit. In par­tic­u­lar, Her­mitage alleges that “cer­tain cur­rent and for­mer exec­u­tives of Renais­sance and its affil­i­ates” had rela­tion­ships with a Russ­ian bank involved in the fraud. Her­mitage also sug­gests in its fil­ing that cer­tain top Renais­sance exec­u­tives had “knowl­edge of the fraud before it became pub­lic knowl­edge.” Renais­sance, the largest Russ­ian invest­ment bank, is one of the most active sell­ers of Russ­ian secu­ri­ties to West­ern investors.

(more…)

Коммерсантъ: Hermitage пошел по следам хищений

July 31, 2009

Фонд ищет свои русские деньги в американском суде

Фонд Her­mitage Уильяма Браудера подал ходатайство в окружной суд Нью-Йорка о содействии в получении информации и документов об обстоятельствах хищения у фонда в 2006 году компаний, незаконно, по его мнению, получивших из бюджета РФ $230 млн. Интересы фонда представляет бывший генпрокурор США Джон Эшкрофт. Для обоснования ходатайства компания раскрыла суду информацию, позволяющую ей предположить, что к схеме незаконного возврата налогов, уплаченных западными держателями акций “Газпрома” при либерализации рынка в 2006 году, мог быть причастен менеджмент “Ренессанс Капитала”. “Ренессанс” категорически отрицает свою причастность.

Юристы группы Her­mitage подали в суд Южного округа Нью-Йорка ходатайство о раскрытии рядом компаний США (в том числе крупными американскими банками и дочерней структурой “Ренессанс Капитала” в США) информации о средствах, похищенных, по заявлению истца, у структур Her­mitage и бюджета РФ в 2007 – 2008 годах. В обоснование иска Her­mitage раскрыла информацию, позволяющую ей предположить, что к схеме незаконного возврата налогов, уплаченных западными держателями акций “Газпрома” при либерализации рынка в 2006 году, мог быть причастен менеджмент “Ренессанс Капитала”.

(more…)

« Previous Page — Next Page »

• Link