Businessweek: Deadly Business in Moscow

February 19, 2010

An Amer­i­can lawyer’s expe­ri­ence under­scores the law­less­ness out­siders oper­at­ing in Rus­sia can face.

Jami­son Fire­stone was at his desk when the com­mo­tion began. On the morn­ing of June 4, 2007, the Amer­i­can attor­ney heard loud voic­es com­ing from the recep­tion area of his law firm, Fire­stone Dun­can, on Krasno­pro­le­tarskaya Street in Moscow. He went out to inves­ti­gate and was greet­ed by two dozen offi­cers from the Russ­ian Inte­ri­or Ministry.

Read more

BusinessWeek: Hermitage обвиняет российских банкиров в содействии мошенничеству

July 31, 2009

В заявлении, поданном в суд Нью-Йорка, компания Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment утверждает, что руководители московского инвестиционного банка Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings заранее знали о готовящейся краже и налоговом мошенничестве.

Пол Баррет (Paul Bar­rett), Брайан Гроу (Bri­an Grow)

История компании Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment, когда-то являвшейся влиятельной силой в московских финансовых кругах, приобретает новый оборот в виде поданного в суд Нью-Йорка заявления, которое может стать настоящей бомбой.

Эта компания, которая сегодня базируется в Лондоне, утверждает, что стала жертвой российских корпоративных рейдеров и коррумпированных государственных чиновников, которые вступили в сговор с целью кражи ее активов, инициации фиктивных судебных процессов и возвращения 230 миллионов долларов налогов, уже уплаченных Her­mitage российскому государству. В исковом заявлении, поданном 28 июля в окружной суд Манхэттена, компания Her­mitage впервые публично заявила о том, что руководство другого известного московского финансового учреждения — инвестиционного банка Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings могло оказывать содействие в мошенничестве и обмане Hermitage.

В поданном 28 июля заявлении выдвигается просьба отдать судебное распоряжение, позволяющее юристам Her­mitage получить определенные документы в нью-йоркском подразделении Renais­sance. В частности, компания Her­mitage утверждает, что “некоторые действующие и бывшие руководители Renais­sance и его дочерних компаний” были связаны с одним российским банком, замешанным в афере против нее. Her­mitage в своем заявлении также утверждает, что некоторые высокопоставленные руководители Renais­sance “знали о готовящемся обмане еще до того, как это стало достоянием общественности”. Renais­sance это крупнейший в России инвестиционный банк, и он является одним из самых активных продавцов российских ценных бумаг западным инвесторам.

Read more

BusinessWeek: Hermitage Claims Russian Bankers May Have Helped With Fraud

July 31, 2009

In a New York court fil­ing, Her­mitage alleges that exec­u­tives of Moscow invest­ment bank Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings had pri­or knowl­edge of theft and tax fraud

By Paul Bar­rett and Bri­an Grow
The saga of Her­mitage Cap­i­tal Man­age­ment, once a major force in Moscow finan­cial cir­cles, has tak­en a new twist in the form of a poten­tial­ly explo­sive court fil­ing in New York.

Her­mitage, now locat­ed in Lon­don, has alleged that it was the vic­tim of Russ­ian cor­po­rate raiders and cor­rupt gov­ern­ment offi­cials who coop­er­at­ed to steal its assets, file bogus law suits, and reclaim $230 mil­lion in tax­es pre­vi­ous­ly paid by Her­mitage to the Russ­ian gov­ern­ment. In its fil­ing on July 28 in U.S. Dis­trict Court in Man­hat­tan, Her­mitage alleges pub­licly for the first time that exec­u­tives of anoth­er promi­nent Moscow finan­cial insti­tu­tion, invest­ment bank Renais­sance Cap­i­tal Hold­ings, may have helped defraud Hermitage.

The July 28 fil­ing is an appli­ca­tion for a court order per­mit­ting Her­mitage’s lawyers to seek doc­u­ments from Renais­sance’s New York unit. In par­tic­u­lar, Her­mitage alleges that “cer­tain cur­rent and for­mer exec­u­tives of Renais­sance and its affil­i­ates” had rela­tion­ships with a Russ­ian bank involved in the fraud. Her­mitage also sug­gests in its fil­ing that cer­tain top Renais­sance exec­u­tives had “knowl­edge of the fraud before it became pub­lic knowl­edge.” Renais­sance, the largest Russ­ian invest­ment bank, is one of the most active sell­ers of Russ­ian secu­ri­ties to West­ern investors.

Read more

• Link